李小川
第1季度，全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)粗鋼2.59 億噸，同比增長(zhǎng)0.6%，累計(jì)日產(chǎn)288.14萬(wàn)噸；生產(chǎn)鋼材3.59億噸、同比增長(zhǎng)6.1%，累計(jì)日產(chǎn)398.60萬(wàn)噸。納入營(yíng)銷月報(bào)統(tǒng)計(jì)的重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)（下稱重點(diǎn)企業(yè)）生產(chǎn)鋼材1.95億噸，同比增長(zhǎng)5.6%；銷售鋼材1.92億噸，同比增長(zhǎng)7.3%，增幅較產(chǎn)量增幅大1.7個(gè)百分點(diǎn)。
3月份，全國(guó)生產(chǎn)粗鋼9284萬(wàn)噸、同比增長(zhǎng)4.6%，日產(chǎn)299.48萬(wàn)噸；生產(chǎn)鋼材13442.00萬(wàn)噸、同比增長(zhǎng)8.3%，日產(chǎn)433.61萬(wàn)噸。重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)鋼材6559.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.3%；銷售鋼材6626.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.5%。
據(jù)此計(jì)算，第1季度重點(diǎn)企業(yè)鋼材產(chǎn)銷率為98.4%，較1月—2月份的97.0%上升1.4個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期的96.8%上升1.6個(gè)百分點(diǎn)，較去年全年的99.1%下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，3月份重點(diǎn)企業(yè)鋼材產(chǎn)銷率為101.1%，一定程度上說(shuō)明市場(chǎng)趨旺。
重點(diǎn)企業(yè)鋼材生產(chǎn)情況
從品種大類來(lái)看，第1季度重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)的鐵道用鋼材、長(zhǎng)材、板帶材、管材、其它鋼材等五大類品種，在鋼材總量中的占比分別為0.5%、41.7%、55.5%、1.6%、0.7%。
和去年同期相比，第1季度長(zhǎng)材占比提升了1.0個(gè)百分點(diǎn)，板帶材下降0.9個(gè)百分點(diǎn)，鐵道用鋼材、管材、其它鋼材占比持平。
五大類品種鋼材中，長(zhǎng)材第1季度產(chǎn)量同比增長(zhǎng)8.2%，板帶材產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3.9%，管材產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3.0%，其它鋼材產(chǎn)量同比增長(zhǎng)4.6%，鐵道用鋼材產(chǎn)量同比下降4.0%。
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)的22大類品種鋼材，鋼筋、盤(pán)條（線材）、中板、中厚寬鋼帶、特厚板、大型型鋼、鍍層板（帶）、無(wú)縫鋼管、電工鋼板帶、熱軋窄鋼帶、其它鋼材、冷軋窄鋼帶等12個(gè)品種產(chǎn)量同比增加，冷軋薄寬鋼帶、棒材、中小型型鋼、厚板、熱軋薄寬鋼帶、焊接鋼管、熱軋薄板、鐵道用鋼材、冷軋薄板、涂層板（帶）等10個(gè)品種產(chǎn)量同比減少。
在產(chǎn)量同比增長(zhǎng)的12個(gè)品種中，鋼筋、盤(pán)條（線材）、中板3個(gè)品種的增量、增幅都較大，同比分別增加375.5萬(wàn)噸、314.2萬(wàn)噸、238.0萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)10.8%、15.2%、27.5%。此外, 特厚板同比大增23.2%。
在產(chǎn)量同比減少的10個(gè)品種中，熱軋薄寬鋼帶、棒材、中小型型鋼3個(gè)品種產(chǎn)量同比減少較多，同比分別減少69.7萬(wàn)噸、50.8萬(wàn)噸、40.0萬(wàn)噸，合計(jì)減產(chǎn)160.6萬(wàn)噸，占10個(gè)同比減產(chǎn)品種減少總量的67.8%；焊接鋼管、中小型型鋼、涂層板（帶）等品種產(chǎn)量減產(chǎn)幅度較大，同比分別減少24.3%、16.1%、5.5%。
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)鋼材產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.6%，特別是長(zhǎng)材產(chǎn)量大增8.2%。除因2024年底各企業(yè)遵守限產(chǎn)政策、壓制生產(chǎn)強(qiáng)度后的“報(bào)復(fù)性反彈”外，更大的推力或來(lái)自鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)好轉(zhuǎn)、需求增長(zhǎng)的預(yù)期。在“兩重”項(xiàng)目、專項(xiàng)資金托底下，建筑業(yè)春節(jié)假期后開(kāi)復(fù)工情況好于去年同期，2萬(wàn)億元的再融資債發(fā)行也在加速，新增的地方專項(xiàng)債額度將極大改善資金面情況，此前因資金問(wèn)題而被迫擱置或停工的項(xiàng)目，很多已重新啟動(dòng)。
重點(diǎn)企業(yè)鋼材銷售情況
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)銷售鋼材1.92億噸，同比增長(zhǎng)7.3%，產(chǎn)銷率為98.4%，較1月—2月份的97.0%上升1.4個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期的96.8%上升1.6個(gè)百分點(diǎn)，較去年全年的99.1%下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)鋼材銷售量的同比增幅相比產(chǎn)量增幅擴(kuò)大1.7個(gè)百分點(diǎn)。這一方面表明重點(diǎn)企業(yè)在“以銷定產(chǎn)”的行業(yè)自律原則方面，執(zhí)行得較為有力；另一方面也意味著市場(chǎng)在回暖。
從品種大類來(lái)看，第1季度，重點(diǎn)企業(yè)銷售的鐵道用鋼材、長(zhǎng)材、板帶材、管材、其它鋼材等五大類品種，在鋼材銷售總量中的占比分別為0.5%、41.2%、56.1%、1.6%、0.7%。和去年同期相比，長(zhǎng)材占比提升1.6個(gè)百分點(diǎn)，板帶材占比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)，鐵道用鋼材、管材在鋼材銷售總量中的占比均下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，其它鋼材的占比則持平。
五大類品種銷售量在鋼材銷售總量中的占比及變化情況，與其產(chǎn)量在鋼材總量中的占比及變化情況大體一致。
和去年同期相比，長(zhǎng)材銷售量同比大增11.5%，板帶材銷售量同比增長(zhǎng)4.6%，管材和其它鋼材兩個(gè)大類品種的銷售量同比分別增長(zhǎng)3.1%和8.6%，鐵道用鋼材的銷售量同比下降5.4%。
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)銷售的22大類品種鋼材，鋼筋、盤(pán)條（線材）、中板、中厚寬鋼帶、特厚板、電工鋼板帶、鍍層板（帶）、大型型鋼、無(wú)縫鋼管、其它鋼材、中小型型鋼、冷軋薄板、熱軋窄鋼帶、涂層板（帶）等14個(gè)品種銷售量同比增加，冷軋薄寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、厚板、鐵道用鋼材、焊接鋼管、熱軋薄板、棒材、冷軋窄鋼帶等8個(gè)品種銷售量同比減少。
在銷售量實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的14個(gè)品種中，鋼筋、盤(pán)條、（線材）中板3個(gè)品種的增量、增幅都較大，其銷售量分別為3708.9萬(wàn)噸、2314.2萬(wàn)噸、1589.0萬(wàn)噸，同比分別增加435.2萬(wàn)噸、363.8萬(wàn)噸、246.4萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)13.3%、18.7%、18.4%。此外，特厚板的同比增幅也較高，為15.9%。
在銷售量同比減少的8個(gè)品種中，冷軋薄寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、厚板等3個(gè)品種的銷售量減少較多，同比分別減少47.6萬(wàn)噸、24.6萬(wàn)噸、21.3萬(wàn)噸，合計(jì)減產(chǎn)93.5萬(wàn)噸，占8個(gè)同比減產(chǎn)品種減少總量的83.2%；熱軋薄板、冷軋窄鋼帶材、冷軋薄寬鋼帶等3個(gè)品種的銷售量減產(chǎn)幅度較大，同比分別減少24.2%、5.4%、3.7%。
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)鋼材產(chǎn)量、銷售量，特別是鋼筋、線材等長(zhǎng)材產(chǎn)量、銷售量同比增長(zhǎng)較多，應(yīng)是在2024年底一系列提振經(jīng)濟(jì)政策、2024年第4季度多地舉行重大項(xiàng)目集中開(kāi)工活動(dòng)等因素的作用下，鋼材貿(mào)易商等市場(chǎng)參與者推進(jìn)“冬儲(chǔ)”、加大對(duì)鋼筋等品種的采購(gòu)力度的結(jié)果。
比較來(lái)看，第1季度，長(zhǎng)材、板材、其它鋼材三大類鋼材銷售量的增幅都比其產(chǎn)量增幅大，但鐵道用鋼材銷售量下降幅度大于其產(chǎn)量下降幅度，管材銷售量與產(chǎn)量增幅大體持平。在3月份較高生產(chǎn)水平上，各鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)還需進(jìn)一步遏制增產(chǎn)沖動(dòng)，繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行“以銷定產(chǎn)”策略。
鋼材出口情況
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)鋼材出口量為876.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.7%；出口量占銷售總量的比重為4.6%，比2024年4.8%的總體水平低近0.2個(gè)百分點(diǎn)。
第1季度，全國(guó)出口鋼材2742.9萬(wàn)噸，同比增加163.0萬(wàn)噸、增長(zhǎng)6.3%。重點(diǎn)企業(yè)鋼材出口量、出口增量分別占全國(guó)鋼材出口量的32.0%、出口增量的43.0%，說(shuō)明國(guó)內(nèi)鋼材出口的主體仍然不是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，而是鋼鐵貿(mào)易企業(yè)。
分品種看，第1季度重點(diǎn)企業(yè)出口量較多的品種依然是板帶材、長(zhǎng)材，分別出口536.1萬(wàn)噸、270.6萬(wàn)噸，同比分別下降4.9%、增長(zhǎng)54.8%；在重點(diǎn)企業(yè)鋼材出口總量中的比重分別為60.0%、30.9%，分別比去年同期下降8.6個(gè)百分點(diǎn)、提升9.2個(gè)百分點(diǎn)。
長(zhǎng)材出口量的大幅增長(zhǎng)，在日益嚴(yán)峻的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境下，或?qū)⒔o國(guó)內(nèi)鋼鐵出口帶來(lái)更大壓力。建議企業(yè)在出口品種方面，還是要向相對(duì)高端的板帶類產(chǎn)品傾斜。
鋼材內(nèi)銷渠道結(jié)構(gòu)情況
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)內(nèi)銷鋼材量為1827.4萬(wàn)噸，占比95.4%，比去年全年提升0.2個(gè)百分點(diǎn)，和去年同期基本持平。相比去年同期，第1季度內(nèi)銷鋼材料同比增加123.3萬(wàn)噸、增長(zhǎng)7.2%。
鋼材內(nèi)銷量中，通過(guò)直供、分銷、零售、分支機(jī)構(gòu)渠道銷售分別占比為45.1%、38.1%、5.1%、11.8%。和去年全年總體情況相比，第1季度鋼材內(nèi)銷量中通過(guò)直供、零售和分支機(jī)構(gòu)渠道銷售的占比都出現(xiàn)了下降，其中通過(guò)直供渠道下降2.6個(gè)百分點(diǎn)，通過(guò)零售和分支機(jī)構(gòu)渠道銷售分別下降0.1個(gè)和0.5個(gè)百分點(diǎn)，而通過(guò)分銷渠道銷售則上升3.2個(gè)百分點(diǎn)。和去年同期相比，第1季度重點(diǎn)企業(yè)通過(guò)直供和分支機(jī)構(gòu)渠道銷售在內(nèi)銷中的占比分別下降2.4個(gè)和1.7個(gè)百分點(diǎn)，通過(guò)分銷和零售渠道在內(nèi)銷中的占比分別提升3.9個(gè)和0.2個(gè)百分點(diǎn)。
以上變化，主要在于第1季度建設(shè)項(xiàng)目因天氣嚴(yán)寒、春節(jié)放假等因素停工，導(dǎo)致鋼廠自己主導(dǎo)的通過(guò)直供、分支機(jī)構(gòu)銷售等渠道的銷售量收縮，而貿(mào)易商推進(jìn)“冬儲(chǔ)”、加大采購(gòu)力度，使其主導(dǎo)的通過(guò)分銷渠道銷售的變化相對(duì)顯現(xiàn)。
鋼材內(nèi)銷流向結(jié)構(gòu)情況
鋼材流向概況
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)鋼材內(nèi)銷按照區(qū)域流入量統(tǒng)計(jì)，華東地區(qū)、華北地區(qū)、中南地區(qū)是主要流入地區(qū)，3個(gè)地區(qū)的鋼材流入合計(jì)量占重點(diǎn)企業(yè)內(nèi)銷鋼材總量的85.9%，比去年同期提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。
具體來(lái)看，華北地區(qū)、華東地區(qū)、西北地區(qū)的鋼材流入量占重點(diǎn)企業(yè)內(nèi)銷鋼材總量的比重，分別比去年同期提升0.8個(gè)、1.6個(gè)、0.2個(gè)百分點(diǎn)，東北地區(qū)、中南地區(qū)、西南地區(qū)的鋼材流入量占重點(diǎn)企業(yè)內(nèi)銷鋼材總量的比重分別比去年同期下降了0.2個(gè)、2.1個(gè)、0.3個(gè)百分點(diǎn)。這一變化，與華東地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、制造工廠較多，鋼材消費(fèi)韌性較強(qiáng)有關(guān)。
區(qū)域流向特征
從品種鋼材流入地來(lái)看，鐵道用材主要流入華北地區(qū)、中南地區(qū)和華東地區(qū)，其中流入華北地區(qū)的量最多，占鐵道用材內(nèi)銷總量的35.5%；長(zhǎng)材主要流入華東地區(qū)、中南地區(qū)和華北地區(qū)，其中流入華東地區(qū)的量最多，占長(zhǎng)材內(nèi)銷總量的53.4%；板帶材、管材主要流入華東地區(qū)、華北地區(qū)和中南地區(qū)，其中流入華東地區(qū)的量分別占板帶材、管材內(nèi)銷總量的41.9%、35.5%；其它鋼材基本流入華東地區(qū)、中南地區(qū)和東北地區(qū)，其中流入華東地區(qū)的量，達(dá)到65.9%。
從各個(gè)地區(qū)流入鋼材的品種結(jié)構(gòu)看，流入的鋼材品種主要是板帶材和長(zhǎng)材。除西北地區(qū)外，這二者流入合計(jì)量占流入該地區(qū)鋼材總量的比重之和都接近甚至超過(guò)了96.0%，華東地區(qū)和中南地區(qū)甚至超過(guò)了98%。
從各地區(qū)流入鋼材的細(xì)分品種來(lái)看，流入華北地區(qū)的品種鋼材主要是中厚寬鋼帶、鋼筋和中板，3個(gè)品種流入華北地區(qū)的合計(jì)量占該地區(qū)流入鋼材總量的58.0%，其中僅中厚寬鋼帶自身流入華北地區(qū)的量就占該地區(qū)流入鋼材總量的34.4%，超過(guò)了三分之一。流入東北地區(qū)的品種鋼材主要是中厚寬鋼帶、鋼筋和冷軋薄寬鋼帶，3個(gè)品種流入東北地區(qū)的合計(jì)量占該地區(qū)流入鋼材總量的53.2%。流入中南地區(qū)的品種鋼材主要是鋼筋、中厚寬鋼帶、冷軋薄寬鋼帶，3個(gè)品種流入中南地區(qū)的合計(jì)量占該地區(qū)流入鋼材總量的50.0%。流入華東地區(qū)、西北地區(qū)、西南地區(qū)的品種鋼材主要是鋼筋、中厚寬鋼帶和盤(pán)條（線材），3個(gè)品種流入這幾個(gè)地區(qū)的各自合計(jì)量分別占各自地區(qū)流入鋼材總量的53.2%、73.2%、62.2%。
鋼材庫(kù)存情況
截至3月末，重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫(kù)存量為1918萬(wàn)噸，比今年初減少71萬(wàn)噸，下降0.4%；比2月末減少1.3萬(wàn)噸，下降0.1%；比去年同期減少365.6萬(wàn)噸，下降16.0%。
3月末重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫(kù)存中，鋼筋、盤(pán)條（線材）、棒材3個(gè)品種的庫(kù)存量最大，分別為328.6萬(wàn)噸、302.7萬(wàn)噸、288.3萬(wàn)噸，分別占重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫(kù)存總量的17.1%、15.8%、15.0%。
和去年同期比，22大類品種鋼材中，只有中板、鍍層板（帶）、無(wú)縫鋼管、熱軋窄鋼帶、特厚板、焊接鋼管、冷軋窄鋼帶等7個(gè)品種的庫(kù)存同比有所增加，庫(kù)存量分別比去年同期增加了11.9萬(wàn)噸、9.4萬(wàn)噸、9.1萬(wàn)噸、9.1萬(wàn)噸、2.7萬(wàn)噸、0.8萬(wàn)噸、0.2萬(wàn)噸；在庫(kù)存量同比減少的15個(gè)鋼材品種中，鋼筋、棒材、盤(pán)條（線材）3個(gè)品種的庫(kù)存量同比減少相對(duì)較多，庫(kù)存量同比分別減少了118.9萬(wàn)噸、65.9萬(wàn)噸、39.4萬(wàn)噸。
和2月末環(huán)比，厚板、無(wú)縫鋼管、特厚板、熱軋窄鋼帶、盤(pán)條（線材）、鍍層板（帶）、冷軋薄板、中厚寬鋼帶、棒材、熱軋薄板、鐵道用鋼材、大型型鋼等12個(gè)品種的庫(kù)存量環(huán)比有所增加，其中厚板、無(wú)縫鋼管、特厚板3個(gè)品種的庫(kù)存量環(huán)比增加相對(duì)較多，庫(kù)存量環(huán)比分別增加了13.2萬(wàn)噸、11.8萬(wàn)噸、11.2萬(wàn)噸；在庫(kù)存量環(huán)比減少的10個(gè)鋼材品種中，鋼筋、中小型型鋼、冷軋薄寬鋼帶3個(gè)品種的庫(kù)存量環(huán)比減少相對(duì)較多，庫(kù)存量環(huán)比分別減少了29.7萬(wàn)噸、15.7萬(wàn)噸、9.8萬(wàn)噸。
從社會(huì)庫(kù)存來(lái)看，3月下旬末，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的21個(gè)城市五大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存為1036萬(wàn)噸，環(huán)比減少49萬(wàn)噸，下降4.5%，庫(kù)存繼續(xù)下降；比今年初增加377萬(wàn)噸，上升57.2%；比去年同期減少338萬(wàn)噸，下降24.6%。
五大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存環(huán)比、同比均有不同程度下降，其中螺紋鋼為減量最大品種，線材為降幅最大品種。螺紋鋼同比減少167萬(wàn)噸、下降25.1%，環(huán)比減少17萬(wàn)噸、下降3.3%；線材同比減少65萬(wàn)噸、下降38.9%，環(huán)比減少10萬(wàn)噸、下降8.9%。
第1季度，鋼筋、線材產(chǎn)量和銷售量同比大幅增長(zhǎng)，庫(kù)存量同比大降，或表明在各方對(duì)建筑用鋼共同而強(qiáng)烈的增長(zhǎng)預(yù)期下，市場(chǎng)需求在逐漸釋放。
后期展望和建議
從近期鋼鐵產(chǎn)量持續(xù)走高的態(tài)勢(shì)看，短期內(nèi)國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量大幅下降的可能性較小，供應(yīng)或繼續(xù)保持高位。
基建投資在政策發(fā)力下于去年第4季度呈現(xiàn)增速加快態(tài)勢(shì)，項(xiàng)目開(kāi)工情況也在改善。從春節(jié)后的市場(chǎng)情況看，在“兩重”項(xiàng)目、專項(xiàng)資金托底下，建筑業(yè)開(kāi)復(fù)工情況好于去年同期，2萬(wàn)億元的再融資債發(fā)行也在加速，新增的地方專項(xiàng)債額度將極大改善資金面情況，一線、二線城市的新房出現(xiàn)了價(jià)格探漲的情況，這是房地產(chǎn)市場(chǎng)逐步企穩(wěn)的信號(hào)。制造業(yè)PMI（采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)）到2月份回升至50.2%，3月份進(jìn)一步回升至50.5%，總體保持平穩(wěn)向好態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)后期用鋼需求有望延續(xù)增長(zhǎng)。
盡管短期內(nèi)需求或有一定好轉(zhuǎn)，但整體上國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)供給強(qiáng)于需求的總體態(tài)勢(shì)短期內(nèi)難以根本扭轉(zhuǎn)；國(guó)際市場(chǎng)，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，不穩(wěn)定不確定性因素增多。
在強(qiáng)供給態(tài)勢(shì)下，企業(yè)可結(jié)合自身利潤(rùn)水平，主動(dòng)進(jìn)行品種結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)，進(jìn)一步向適應(yīng)市場(chǎng)需求的方向調(diào)整。具體品種來(lái)看，與新能源汽車、新能源基建（風(fēng)光電）、智能制造等相關(guān)的冷軋板帶、電工鋼、型棒管等有更多機(jī)會(huì)。出口方面，要著重在鍍鋅板等高端品種發(fā)力，保持高端品種國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，確保高端品種繼續(xù)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，如遇貿(mào)易摩擦，要積極應(yīng)對(duì)，確保鋼材適量適價(jià)出口。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2025年05月14日 07版七版）
