李小川
第1季度，全國累計(jì)生產(chǎn)粗鋼2.59 億噸，同比增長0.6%，累計(jì)日產(chǎn)288.14萬噸；生產(chǎn)鋼材3.59億噸、同比增長6.1%，累計(jì)日產(chǎn)398.60萬噸。納入營銷月報(bào)統(tǒng)計(jì)的重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)（下稱重點(diǎn)企業(yè)）生產(chǎn)鋼材1.95億噸，同比增長5.6%；銷售鋼材1.92億噸，同比增長7.3%，增幅較產(chǎn)量增幅大1.7個(gè)百分點(diǎn)。
3月份，全國生產(chǎn)粗鋼9284萬噸、同比增長4.6%，日產(chǎn)299.48萬噸；生產(chǎn)鋼材13442.00萬噸、同比增長8.3%，日產(chǎn)433.61萬噸。重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)鋼材6559.5萬噸，同比增長3.3%；銷售鋼材6626.5萬噸，同比增長2.5%。
據(jù)此計(jì)算，第1季度重點(diǎn)企業(yè)鋼材產(chǎn)銷率為98.4%，較1月—2月份的97.0%上升1.4個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期的96.8%上升1.6個(gè)百分點(diǎn)，較去年全年的99.1%下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，3月份重點(diǎn)企業(yè)鋼材產(chǎn)銷率為101.1%，一定程度上說明市場趨旺。
重點(diǎn)企業(yè)鋼材生產(chǎn)情況
從品種大類來看，第1季度重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)的鐵道用鋼材、長材、板帶材、管材、其它鋼材等五大類品種，在鋼材總量中的占比分別為0.5%、41.7%、55.5%、1.6%、0.7%。
和去年同期相比，第1季度長材占比提升了1.0個(gè)百分點(diǎn)，板帶材下降0.9個(gè)百分點(diǎn)，鐵道用鋼材、管材、其它鋼材占比持平。
五大類品種鋼材中，長材第1季度產(chǎn)量同比增長8.2%，板帶材產(chǎn)量同比增長3.9%，管材產(chǎn)量同比增長3.0%，其它鋼材產(chǎn)量同比增長4.6%，鐵道用鋼材產(chǎn)量同比下降4.0%。
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)的22大類品種鋼材，鋼筋、盤條（線材）、中板、中厚寬鋼帶、特厚板、大型型鋼、鍍層板（帶）、無縫鋼管、電工鋼板帶、熱軋窄鋼帶、其它鋼材、冷軋窄鋼帶等12個(gè)品種產(chǎn)量同比增加，冷軋薄寬鋼帶、棒材、中小型型鋼、厚板、熱軋薄寬鋼帶、焊接鋼管、熱軋薄板、鐵道用鋼材、冷軋薄板、涂層板（帶）等10個(gè)品種產(chǎn)量同比減少。
在產(chǎn)量同比增長的12個(gè)品種中，鋼筋、盤條（線材）、中板3個(gè)品種的增量、增幅都較大，同比分別增加375.5萬噸、314.2萬噸、238.0萬噸，同比分別增長10.8%、15.2%、27.5%。此外, 特厚板同比大增23.2%。
在產(chǎn)量同比減少的10個(gè)品種中，熱軋薄寬鋼帶、棒材、中小型型鋼3個(gè)品種產(chǎn)量同比減少較多，同比分別減少69.7萬噸、50.8萬噸、40.0萬噸，合計(jì)減產(chǎn)160.6萬噸，占10個(gè)同比減產(chǎn)品種減少總量的67.8%；焊接鋼管、中小型型鋼、涂層板（帶）等品種產(chǎn)量減產(chǎn)幅度較大，同比分別減少24.3%、16.1%、5.5%。
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)鋼材產(chǎn)量同比增長5.6%，特別是長材產(chǎn)量大增8.2%。除因2024年底各企業(yè)遵守限產(chǎn)政策、壓制生產(chǎn)強(qiáng)度后的“報(bào)復(fù)性反彈”外，更大的推力或來自鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)對市場好轉(zhuǎn)、需求增長的預(yù)期。在“兩重”項(xiàng)目、專項(xiàng)資金托底下，建筑業(yè)春節(jié)假期后開復(fù)工情況好于去年同期，2萬億元的再融資債發(fā)行也在加速，新增的地方專項(xiàng)債額度將極大改善資金面情況，此前因資金問題而被迫擱置或停工的項(xiàng)目，很多已重新啟動(dòng)。
重點(diǎn)企業(yè)鋼材銷售情況
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)銷售鋼材1.92億噸，同比增長7.3%，產(chǎn)銷率為98.4%，較1月—2月份的97.0%上升1.4個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期的96.8%上升1.6個(gè)百分點(diǎn)，較去年全年的99.1%下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)鋼材銷售量的同比增幅相比產(chǎn)量增幅擴(kuò)大1.7個(gè)百分點(diǎn)。這一方面表明重點(diǎn)企業(yè)在“以銷定產(chǎn)”的行業(yè)自律原則方面，執(zhí)行得較為有力；另一方面也意味著市場在回暖。
從品種大類來看，第1季度，重點(diǎn)企業(yè)銷售的鐵道用鋼材、長材、板帶材、管材、其它鋼材等五大類品種，在鋼材銷售總量中的占比分別為0.5%、41.2%、56.1%、1.6%、0.7%。和去年同期相比，長材占比提升1.6個(gè)百分點(diǎn)，板帶材占比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)，鐵道用鋼材、管材在鋼材銷售總量中的占比均下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，其它鋼材的占比則持平。
五大類品種銷售量在鋼材銷售總量中的占比及變化情況，與其產(chǎn)量在鋼材總量中的占比及變化情況大體一致。
和去年同期相比，長材銷售量同比大增11.5%，板帶材銷售量同比增長4.6%，管材和其它鋼材兩個(gè)大類品種的銷售量同比分別增長3.1%和8.6%，鐵道用鋼材的銷售量同比下降5.4%。
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)銷售的22大類品種鋼材，鋼筋、盤條（線材）、中板、中厚寬鋼帶、特厚板、電工鋼板帶、鍍層板（帶）、大型型鋼、無縫鋼管、其它鋼材、中小型型鋼、冷軋薄板、熱軋窄鋼帶、涂層板（帶）等14個(gè)品種銷售量同比增加，冷軋薄寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、厚板、鐵道用鋼材、焊接鋼管、熱軋薄板、棒材、冷軋窄鋼帶等8個(gè)品種銷售量同比減少。
在銷售量實(shí)現(xiàn)同比增長的14個(gè)品種中，鋼筋、盤條、（線材）中板3個(gè)品種的增量、增幅都較大，其銷售量分別為3708.9萬噸、2314.2萬噸、1589.0萬噸，同比分別增加435.2萬噸、363.8萬噸、246.4萬噸，同比分別增長13.3%、18.7%、18.4%。此外，特厚板的同比增幅也較高，為15.9%。
在銷售量同比減少的8個(gè)品種中，冷軋薄寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、厚板等3個(gè)品種的銷售量減少較多，同比分別減少47.6萬噸、24.6萬噸、21.3萬噸，合計(jì)減產(chǎn)93.5萬噸，占8個(gè)同比減產(chǎn)品種減少總量的83.2%；熱軋薄板、冷軋窄鋼帶材、冷軋薄寬鋼帶等3個(gè)品種的銷售量減產(chǎn)幅度較大，同比分別減少24.2%、5.4%、3.7%。
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)鋼材產(chǎn)量、銷售量，特別是鋼筋、線材等長材產(chǎn)量、銷售量同比增長較多，應(yīng)是在2024年底一系列提振經(jīng)濟(jì)政策、2024年第4季度多地舉行重大項(xiàng)目集中開工活動(dòng)等因素的作用下，鋼材貿(mào)易商等市場參與者推進(jìn)“冬儲”、加大對鋼筋等品種的采購力度的結(jié)果。
比較來看，第1季度，長材、板材、其它鋼材三大類鋼材銷售量的增幅都比其產(chǎn)量增幅大，但鐵道用鋼材銷售量下降幅度大于其產(chǎn)量下降幅度，管材銷售量與產(chǎn)量增幅大體持平。在3月份較高生產(chǎn)水平上，各鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)還需進(jìn)一步遏制增產(chǎn)沖動(dòng)，繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行“以銷定產(chǎn)”策略。
鋼材出口情況
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)鋼材出口量為876.8萬噸，同比增長8.7%；出口量占銷售總量的比重為4.6%，比2024年4.8%的總體水平低近0.2個(gè)百分點(diǎn)。
第1季度，全國出口鋼材2742.9萬噸，同比增加163.0萬噸、增長6.3%。重點(diǎn)企業(yè)鋼材出口量、出口增量分別占全國鋼材出口量的32.0%、出口增量的43.0%，說明國內(nèi)鋼材出口的主體仍然不是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，而是鋼鐵貿(mào)易企業(yè)。
分品種看，第1季度重點(diǎn)企業(yè)出口量較多的品種依然是板帶材、長材，分別出口536.1萬噸、270.6萬噸，同比分別下降4.9%、增長54.8%；在重點(diǎn)企業(yè)鋼材出口總量中的比重分別為60.0%、30.9%，分別比去年同期下降8.6個(gè)百分點(diǎn)、提升9.2個(gè)百分點(diǎn)。
長材出口量的大幅增長，在日益嚴(yán)峻的國際貿(mào)易環(huán)境下，或?qū)⒔o國內(nèi)鋼鐵出口帶來更大壓力。建議企業(yè)在出口品種方面，還是要向相對高端的板帶類產(chǎn)品傾斜。
鋼材內(nèi)銷渠道結(jié)構(gòu)情況
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)內(nèi)銷鋼材量為1827.4萬噸，占比95.4%，比去年全年提升0.2個(gè)百分點(diǎn)，和去年同期基本持平。相比去年同期，第1季度內(nèi)銷鋼材料同比增加123.3萬噸、增長7.2%。
鋼材內(nèi)銷量中，通過直供、分銷、零售、分支機(jī)構(gòu)渠道銷售分別占比為45.1%、38.1%、5.1%、11.8%。和去年全年總體情況相比，第1季度鋼材內(nèi)銷量中通過直供、零售和分支機(jī)構(gòu)渠道銷售的占比都出現(xiàn)了下降，其中通過直供渠道下降2.6個(gè)百分點(diǎn)，通過零售和分支機(jī)構(gòu)渠道銷售分別下降0.1個(gè)和0.5個(gè)百分點(diǎn)，而通過分銷渠道銷售則上升3.2個(gè)百分點(diǎn)。和去年同期相比，第1季度重點(diǎn)企業(yè)通過直供和分支機(jī)構(gòu)渠道銷售在內(nèi)銷中的占比分別下降2.4個(gè)和1.7個(gè)百分點(diǎn)，通過分銷和零售渠道在內(nèi)銷中的占比分別提升3.9個(gè)和0.2個(gè)百分點(diǎn)。
以上變化，主要在于第1季度建設(shè)項(xiàng)目因天氣嚴(yán)寒、春節(jié)放假等因素停工，導(dǎo)致鋼廠自己主導(dǎo)的通過直供、分支機(jī)構(gòu)銷售等渠道的銷售量收縮，而貿(mào)易商推進(jìn)“冬儲”、加大采購力度，使其主導(dǎo)的通過分銷渠道銷售的變化相對顯現(xiàn)。
鋼材內(nèi)銷流向結(jié)構(gòu)情況
鋼材流向概況
第1季度，重點(diǎn)企業(yè)鋼材內(nèi)銷按照區(qū)域流入量統(tǒng)計(jì)，華東地區(qū)、華北地區(qū)、中南地區(qū)是主要流入地區(qū)，3個(gè)地區(qū)的鋼材流入合計(jì)量占重點(diǎn)企業(yè)內(nèi)銷鋼材總量的85.9%，比去年同期提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。
具體來看，華北地區(qū)、華東地區(qū)、西北地區(qū)的鋼材流入量占重點(diǎn)企業(yè)內(nèi)銷鋼材總量的比重，分別比去年同期提升0.8個(gè)、1.6個(gè)、0.2個(gè)百分點(diǎn)，東北地區(qū)、中南地區(qū)、西南地區(qū)的鋼材流入量占重點(diǎn)企業(yè)內(nèi)銷鋼材總量的比重分別比去年同期下降了0.2個(gè)、2.1個(gè)、0.3個(gè)百分點(diǎn)。這一變化，與華東地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、制造工廠較多，鋼材消費(fèi)韌性較強(qiáng)有關(guān)。
區(qū)域流向特征
從品種鋼材流入地來看，鐵道用材主要流入華北地區(qū)、中南地區(qū)和華東地區(qū)，其中流入華北地區(qū)的量最多，占鐵道用材內(nèi)銷總量的35.5%；長材主要流入華東地區(qū)、中南地區(qū)和華北地區(qū)，其中流入華東地區(qū)的量最多，占長材內(nèi)銷總量的53.4%；板帶材、管材主要流入華東地區(qū)、華北地區(qū)和中南地區(qū)，其中流入華東地區(qū)的量分別占板帶材、管材內(nèi)銷總量的41.9%、35.5%；其它鋼材基本流入華東地區(qū)、中南地區(qū)和東北地區(qū)，其中流入華東地區(qū)的量，達(dá)到65.9%。
從各個(gè)地區(qū)流入鋼材的品種結(jié)構(gòu)看，流入的鋼材品種主要是板帶材和長材。除西北地區(qū)外，這二者流入合計(jì)量占流入該地區(qū)鋼材總量的比重之和都接近甚至超過了96.0%，華東地區(qū)和中南地區(qū)甚至超過了98%。
從各地區(qū)流入鋼材的細(xì)分品種來看，流入華北地區(qū)的品種鋼材主要是中厚寬鋼帶、鋼筋和中板，3個(gè)品種流入華北地區(qū)的合計(jì)量占該地區(qū)流入鋼材總量的58.0%，其中僅中厚寬鋼帶自身流入華北地區(qū)的量就占該地區(qū)流入鋼材總量的34.4%，超過了三分之一。流入東北地區(qū)的品種鋼材主要是中厚寬鋼帶、鋼筋和冷軋薄寬鋼帶，3個(gè)品種流入東北地區(qū)的合計(jì)量占該地區(qū)流入鋼材總量的53.2%。流入中南地區(qū)的品種鋼材主要是鋼筋、中厚寬鋼帶、冷軋薄寬鋼帶，3個(gè)品種流入中南地區(qū)的合計(jì)量占該地區(qū)流入鋼材總量的50.0%。流入華東地區(qū)、西北地區(qū)、西南地區(qū)的品種鋼材主要是鋼筋、中厚寬鋼帶和盤條（線材），3個(gè)品種流入這幾個(gè)地區(qū)的各自合計(jì)量分別占各自地區(qū)流入鋼材總量的53.2%、73.2%、62.2%。
鋼材庫存情況
截至3月末，重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫存量為1918萬噸，比今年初減少71萬噸，下降0.4%；比2月末減少1.3萬噸，下降0.1%；比去年同期減少365.6萬噸，下降16.0%。
3月末重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫存中，鋼筋、盤條（線材）、棒材3個(gè)品種的庫存量最大，分別為328.6萬噸、302.7萬噸、288.3萬噸，分別占重點(diǎn)企業(yè)鋼材庫存總量的17.1%、15.8%、15.0%。
和去年同期比，22大類品種鋼材中，只有中板、鍍層板（帶）、無縫鋼管、熱軋窄鋼帶、特厚板、焊接鋼管、冷軋窄鋼帶等7個(gè)品種的庫存同比有所增加，庫存量分別比去年同期增加了11.9萬噸、9.4萬噸、9.1萬噸、9.1萬噸、2.7萬噸、0.8萬噸、0.2萬噸；在庫存量同比減少的15個(gè)鋼材品種中，鋼筋、棒材、盤條（線材）3個(gè)品種的庫存量同比減少相對較多，庫存量同比分別減少了118.9萬噸、65.9萬噸、39.4萬噸。
和2月末環(huán)比，厚板、無縫鋼管、特厚板、熱軋窄鋼帶、盤條（線材）、鍍層板（帶）、冷軋薄板、中厚寬鋼帶、棒材、熱軋薄板、鐵道用鋼材、大型型鋼等12個(gè)品種的庫存量環(huán)比有所增加，其中厚板、無縫鋼管、特厚板3個(gè)品種的庫存量環(huán)比增加相對較多，庫存量環(huán)比分別增加了13.2萬噸、11.8萬噸、11.2萬噸；在庫存量環(huán)比減少的10個(gè)鋼材品種中，鋼筋、中小型型鋼、冷軋薄寬鋼帶3個(gè)品種的庫存量環(huán)比減少相對較多，庫存量環(huán)比分別減少了29.7萬噸、15.7萬噸、9.8萬噸。
從社會(huì)庫存來看，3月下旬末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測的21個(gè)城市五大品種鋼材社會(huì)庫存為1036萬噸，環(huán)比減少49萬噸，下降4.5%，庫存繼續(xù)下降；比今年初增加377萬噸，上升57.2%；比去年同期減少338萬噸，下降24.6%。
五大品種鋼材社會(huì)庫存環(huán)比、同比均有不同程度下降，其中螺紋鋼為減量最大品種，線材為降幅最大品種。螺紋鋼同比減少167萬噸、下降25.1%，環(huán)比減少17萬噸、下降3.3%；線材同比減少65萬噸、下降38.9%，環(huán)比減少10萬噸、下降8.9%。
第1季度，鋼筋、線材產(chǎn)量和銷售量同比大幅增長，庫存量同比大降，或表明在各方對建筑用鋼共同而強(qiáng)烈的增長預(yù)期下，市場需求在逐漸釋放。
后期展望和建議
從近期鋼鐵產(chǎn)量持續(xù)走高的態(tài)勢看，短期內(nèi)國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量大幅下降的可能性較小，供應(yīng)或繼續(xù)保持高位。
基建投資在政策發(fā)力下于去年第4季度呈現(xiàn)增速加快態(tài)勢，項(xiàng)目開工情況也在改善。從春節(jié)后的市場情況看，在“兩重”項(xiàng)目、專項(xiàng)資金托底下，建筑業(yè)開復(fù)工情況好于去年同期，2萬億元的再融資債發(fā)行也在加速，新增的地方專項(xiàng)債額度將極大改善資金面情況，一線、二線城市的新房出現(xiàn)了價(jià)格探漲的情況，這是房地產(chǎn)市場逐步企穩(wěn)的信號。制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）到2月份回升至50.2%，3月份進(jìn)一步回升至50.5%，總體保持平穩(wěn)向好態(tài)勢，預(yù)計(jì)后期用鋼需求有望延續(xù)增長。
盡管短期內(nèi)需求或有一定好轉(zhuǎn)，但整體上國內(nèi)鋼鐵市場供給強(qiáng)于需求的總體態(tài)勢短期內(nèi)難以根本扭轉(zhuǎn)；國際市場，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，不穩(wěn)定不確定性因素增多。
在強(qiáng)供給態(tài)勢下，企業(yè)可結(jié)合自身利潤水平，主動(dòng)進(jìn)行品種結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)，進(jìn)一步向適應(yīng)市場需求的方向調(diào)整。具體品種來看，與新能源汽車、新能源基建（風(fēng)光電）、智能制造等相關(guān)的冷軋板帶、電工鋼、型棒管等有更多機(jī)會(huì)。出口方面，要著重在鍍鋅板等高端品種發(fā)力，保持高端品種國際競爭力，確保高端品種繼續(xù)參與國際競爭，如遇貿(mào)易摩擦，要積極應(yīng)對，確保鋼材適量適價(jià)出口。
《中國冶金報(bào)》（2025年05月14日 07版七版）
